инвестировать

Как инвестировать деньги, чтобы достичь финансовой независимости

Рыбку без труда. Как создать простой портфель ленивого инвестора

В 1952 году докторант Чикагского университета Гарри Марковиц навсегда поменял представление людей об инвестировании. В статье “Выбор портфеля” он разложил по полочкам, как корреляции между отдельными составляющими портфеля влияют на риск и доходность всего портфеля.

Представьте, что у нас в портфеле акции производителя купальников и производителя солнцезащитных кремов. Успех такого портфеля сильно зависит от солнечной погоды. А вот если мы к акциям купальников добавили акции плащей и ушанок, то мы диверсифицированы на любую погоду.

До Марковица люди изучали отдельные акции, собирали портфель из понравившихся и не задумывались, как разные бумаги будут вести себя в одном портфеле. Никому не приходило в голову математически рассчитать риск всего портфеля целиком, а не отдельных бумаг в нем.

Комиссии брокеров, фондов, управляющих. Как банкиры зарабатывают на клиентах

Преуспевающий брокер с Уолл-стрит, прогуливаясь во время отпуска по Ньюпорту, увидел у причала множество красивых яхт. Он начал спрашивать, кто их владельцы, и оказалось, что все это брокеры, банкиры или трейдеры. «А где же яхты их клиентов?» – спросил наивный отпускник. (Анекдот из книги Фреда Шведа «Where Are the Customers’ Yachts?»)

Понятно, что благосостояние финансовой индустрии оплачено деньгами их клиентов, но как конкретно? Финансисты не заинтересованы в прозрачности стоимости своих услуг. В результате рядовой клиент часто и не догадывается, как его обдирают. Разбираемся, что по чем в мире инвестиций в ценные бумаги.

Психология инвестиций. 10 правил

Секундант спрашивает дуэлянта: “Вы хорошо стреляете?”. “Ну, — отвечает дуэлянт, — я могу попасть в ножку бокала вина с расстояния в двадцать шагов”. “Это конечно хорошо, — не впечатлен секундант. — Но сможете ли вы попасть в ножку бокала, если бокал нацелит на вас заряженный револьвер?”.

Поговорим о психологии инвестиций. Выучив теорию инвестирования, сможете ли вы применять ее на практике? В условиях, когда финансовые рынки стреляют в вас, в ваше финансовое благополучие.

Это будет обзор книги Даниэля Кросби «Законы благосостояния. Психология и секрет успешного инвестирования» (The Laws of Wealth. Psychology and the secret to investing success). Даниэль — доктор психологии, эксперт в области поведенческих финансов. Изучает, как психология влияет на наши действия в вопросах финансов и инвестиций.

В книге он предлагает десять несложных правил, как не дать своим инстинктам саботировать финансовый результат.

Индексный фонд или активный. Что выгоднее?

Лето 2004 года. Google готовится выпустить свои акции в открытое обращение. Многие молодые работники вот-вот станут мультимиллионерами. Очень неплохая добыча для финансовой индустрии. Уолл-стрит командирует в Калифорнию лучших из лучших. Навар банкиров и брокеров обещает быть хорошим.

Что сделали Сергей Брин и Ларри Пейдж? Лучшие в мире работодатели решили защитить неопытных программистов от акул финансового мира.

В штаб-квартиру Google пригласили Нобелевского лауреата по экономике, профессора Принстонского университета и одного из четырех «гигантов инвестиций ХХ века», чтобы те прочли работникам лекции по финансовой грамотности и инвестированию.

Сила сложного процента: как молодежь инвестирует меньше, а зарабатывает больше

Начнём с задачки про чувака и чувиху. Оба начали работать в двадцать лет, и оба планируют выйти на пенсию в шестьдесят.

Чувиха сразу начинает добросовестно сберегать и инвестировать по €200 каждый месяц. Через десять лет ей исполняется тридцать, и она прекращает пополнять сбережения, но накоплённую сумму оставляет инвестированной ещё на 30 лет, пока ей не исполнится шестьдесят.

Чувак до своего тридцатилетия не инвестирует совсем, но, как только стукнул тридцатник, начинает ежемесячно откладывать по €200 и продолжает в течение 30 лет до самого 60-летия.

Оба вкладывают в те же самые финансовые инструменты, допустим в американский индекс SP500. Под средние 7% годовых.

У кого будет больше денег? У чувихи, которая инвестировала в сумме €24 000, или у чувака, который инвестировал в три раза больше?