Инвестирование для начинающих

Здесь не будет прогнозов, какие инвестиции дадут наибольший доход. Автор этих строк не ясновидящая. Вообще, на финансовых рынках нет ясновидящих, есть только притворяющиеся.

Понятно, что накопления дают человеку финансовую стабильность и уверенность в завтрашнем дне. А инвестирование своих накоплений помогает защитить их от инфляции и приумножить со временем.

Проблема — в области инвестиций слишком много шума. Простому человеку непросто отсеять важное. Хватает и неэтичного поведения на грани или за гранью мошенничества. Это, конечно, отпугивает.

Я инвестор со средним стажем (чуть больше десяти лет). Не профессионал. Инвестирую исключительно собственные средства. Имея уже определённый багаж косяков и ошибок, спешу поделиться советом с теми, кто только планирует первые шаги.

Прежде всего надо понять основы инвестирования, чтобы не наломать дров по незнанию. В первую очередь давайте разберемся, какие вообще бывают инвестиции. И в чем плюсы и минусы каждого варианта.

Куда инвестировать простому смертному

Банковский депозит. Плюсы — надежно, государством застраховано (до определённой суммы). Легко доступно. Минус — низкая доходность. Часто ниже инфляции.

Сравниваете, какой банк платит наибольшие проценты и переводите туда деньги. Что может быть проще.

Если ваше государство страхует банковские вклады, можно немного расслабиться в вопросе проверки репутации банка. Банки со стратегией а-ля казино уравнены с банками а-ля сберегательная касса. Хорошо это или нет — вопрос для другой дискуссии.

Важно обратить внимание на штрафы за досрочное расторжение депозита. Если деньги неожиданно понадобятся раньше, чем планировалось, чтобы обошлось без неприятных сюрпризов.

Государственные облигации. Достаточно надёжно (зависит от страны, конечно). Минус — низкая доходность. Из-за надежности облигаций, доход по ним низкий.

Облигации подходят для тех, чья цель скорее сохранить капитал, чем приумножить. Например, вы уже на пенсии или приближаетесь к ней.

В облигации можно вложить, если цель накоплений в пределах двух-пяти лет. Инвестировать в акции на такой относительно короткий срок может быть неоправданно из-за большей волатильности рынка акций.

Индексные фонды акций. Они же пассивные фонды. Они же ETF. Эти фонды вкладывают деньги в заранее определённые активы. Например, в акции ста крупнейших европейских компаний. Или в акции пятиста крупнейших американских.

Плюсы — потенциально высокая доходность. Низкие расходы на содержание. Диверсификация. Минусы — нестабильность, отсутствие гарантий.

Такие фонды идеально подходят занятым людям для долгосрочных накоплений. Одним платежом купил кусочек ведущих мировых компаний и в ус не дуешь. Пусть они там себе работают, пока ты занят своими делами.

Активно управляемые фонды. Плюсы те же, что и у индексных фондов. Минус — высокие комиссии.

Комиссии за вход, комиссии за выход. Комиссии за управление. Комиссии за хороший результат. Этим фондам только успевай платить.

Доходность? В среднем хуже, чем у пассивных индексных фондов. Распальцованные управляющие не приносят больший доход. Клиенту. Не себе, конечно. С доходами управляющих там все в порядке.

Недвижимость. Плюс — прогнозируемый и достаточно стабильный доход от сдачи в аренду.

Минусы — высокая сумма начальной инвестиции. Затраты времени и сил на содержание. Низкая ликвидность. Если понадобятся деньги, продажа недвижимости может занять немало времени.

Не покупайте недвижимость из предположения, что она вырастет в цене. Мы не спекулянты, мы инвесторы. Такой риск нам ни к чему. Рассчитывайте на денежный поток (арендную плату), который будет генерировать ваша недвижимость.

Акции отдельных компаний. Плюс — потенциально очень высокая доходность. Это если угадаешь, какую компанию покупать. Отсутствие комиссий, как в фондах.

Минусы — большой риск потерять деньги, если не угадаешь с компанией.

Вариант не для новичков.

Накопительное страхование. Плюсы — возможность не потерять вложенную сумму. Страхование жизни. Налоговые льготы. Минус — высокие комиссии, из-за чего низкая (часто никакая) доходность.

Популярный, но не выгодный вариант среди тех, кому акции и фонды акций кажутся слишком сложным и опасным занятием.

Этот продукт активно впаривают, манипулируя страхами людей. Накопительное страхование создаёт иллюзию надежности в сочетании с потенциальной доходностью. Однако из-за высоких расходов доходность так и остаётся потенциальной. Для клиента. Для банка или страховой компании очень-очень доходный продукт. Очень.

Если нужна страховка жизни, лучше купите ее отдельно.

Частный пенсионный фонд. Плюс — надежность. Правила для пенсионных фондов строже, чем для обычных инвестиционных фондов.

Минус — деньги можно забрать из фонда только по достижению определенного возраста.

Перед тем, как заняться инвестициями

Три вещи, которые надо сделать до того, как вложить деньги.

Определить цель инвестирования. Правильно поставить задачу — половина успеха. В инвестировании важно определиться с задачами. Для чего вы делаете накопления? На пенсию, на образование ребёнку, на покупку жилья, на пополнение семьи. Сформулируйте.

От цели зависит, какой будет горизонт инвестиций (через сколько лет примерно вам понадобятся деньги). И соответственно выбор, во что будете инвестировать.

Зная цель, можно прогнозировать:

• сколько денег нужно накопить
• сколько денег вы сейчас можете направить на эту цель
• сколько и как часто сможете добавлять
• какая примерно доходность от инвестиций необходима, чтобы достигнуть цель

С внятной целью легче принимать решения. Если я коплю на дом мечты, мне проще отказаться от покупки телевизора последней модели.

Выделить бюджет. Планируя свой бюджет, вы можете определить, сколько денег направлять на накопления вообще и на конкретную цель в частности.

Ведите учёт расходов и доходов. Определите, сколько будете откладывать на долгосрочные цели (пенсия), а сколько – на краткосрочные (рождение ребёнка).

Заплатите сначала себе. С зарплаты сразу отнимаете и заныкиваете сумму на инвестирование, потом тратите остаток. Не наоборот!

“Do not save what is left after spending; instead spend what is left after saving.” Warren Buffett.

Еще важный момент. Заначка. Все эксперты в один голос убеждают сначала накопить сумму, которая покроет три-шесть месяцев расходов. Только когда есть такая подушка безопасности, можно замораживать деньги на долгий срок.

Протестировать свою устойчивость к риску. Важно понимать свое личное отношение к риску. Страх потерять деньги — это психология. У каждого оно по-своему.

В Интернете можно найти тесты, которые помогут узнать свою собственную устойчивость к риску.

Если обнаружите, что сон пропадает при малейшем падении рынка, нужно выбирать инвестиции с меньшим риском, например облигации. Ну или перестать следить за каждым зигзагом на бирже. Выключить телевизор, не читать финансовые разделы в новостях. В большинстве случаев это бесполезный шум.

«Если вы не можете спокойно смотреть, как ваши инвестиции уменьшились на половину, вам не нужно инвестировать в акции» —Уоррен Баффет.

Когда говорим о риске инвестиций, понимаем колебания в цене. Акции чаще прыгают вверх-вниз. Облигации ведут себя более спокойно. В среде банковских депозитов кладбищенская тишина.

Ну теперь-то уже можно начать инвестировать?

Цели поставлены, бюджет выделен, как сильно готовы рисковать — решили. Дальше выбираем, как будем инвестировать на практике. Сами или доверимся профессионалам?

Доверить свои деньги профессиональным управляющим. Сможете еще раз проговорить свои цели и задачи с кем-то знающим. Он предложит конкретные фонды и другие продукты для инвестиций. Подержит за руку и возможно предостережет от необдуманных действий при панике на рынках.

Важно выбрать независимого профессионала. Вы ему платите за консультацию или управление, а не банки или инвестиционные компании, чьи продукты он вам предлагает. Если консультант получает вознаграждение от продажи финансового продукта, он будет предлагать то, что выгоднее ему, а не нам. Здесь явный конфликт интересов.

Самому управлять своими деньгами. Не бином Ньютона. Читать книги, блоги, онлайн-форумы. Самостоятельно открыть инвестиционный счёт и никому не платить за управление.

Робо-эдвайзеры. Не пугайтесь. Это от английского robo-advisor. В великом и могучем не нашлось слова. Робот-консультант по инвестициям.

Заполняете в компьютере простыню вопросов, и в зависимости от ответов программа генерирует для вас план инвестиций. Выбирает инвестиционные продукты под ваши цели, бюджет, уровень риска. Автоматически инвестирует ваши деньги в соответствии с выбранной стратегией.

Робо-эдвайзеры обходятся дешевле, чем традиционные управляющие инвестициями. Но по сути робот делает ровно то же самое, что и человек.

Сохраняйте здравый смысл

• Почитайте что-то хорошее о личных финансах. Список книг для тех, кто хочет увеличить свой финансовый IQ.
• Риск неизбежен при инвестировании. Но риски можно снизить, если не складывать все яйца в одну корзину. Диверсифицировать инвестиции можно, вкладывая деньги как в разные виды активов (например, акции и недвижимость), так и внутри одного актива — например, в фонд, который владеет акциями тысячи компаний.
• Не принимайте инвестиции слишком близко к сердцу. Падения рынка неизбежны и обычно временны. Даже если потеряете какую-то сумму, это не конец света. Жизнь продолжится. Все будет хорошо.